一觉醒来,我欠了银行500万

在中国,银行可以说是普通人最信赖的金融机构了,然而有这样一家银行,他本是可以呼风唤雨的大行,但这两天,他却成了国际的笑柄,股价下跌,在国内也丢了声誉,失了民心。这源于他两年前发的一个叫“原油宝”的金融衍生产品。

一觉醒来,我欠了银行500万


亏光了所有钱,还欠银行300万;几千人同时在线抱团,愤怒、恐慌、等待、无助、哭诉、要跳楼;可能面临“欠钱不还将纳入征信”“有人的银行账户被自动扣款”...这说的是买了中国银行原油宝的投资者。

一觉醒来,我欠了银行500万


一觉醒来,我欠了银行500万


一觉醒来,我欠了银行500万


上面维权群里的投资者,他们来自天南海北各省市、一二三四甚至十八线小城,有人绝望有人庆幸...这件事的波及范围之广已远超我们的想象。

吃着这样带血的瓜,不由得让人感慨:世间的一粒尘,落在个人头上真的就是是一座山。

一.“中行原油宝”事件的来龙去脉

为什么会出现这样的情况?一切还得从中行的原油宝说起。

(不了解期货的朋友,可以先花1分钟看下这张图,知道的朋友可以继续往下看)

一觉醒来,我欠了银行500万


“原油宝”是中行2018年1月推出的金融衍生品,投资品种中既有WTI原油期货,也有布伦特原油期货。

关键是资金门槛低,这一点对普通投资者来说吸引力很足,因为期货投资的资金门槛比较高,50万才给开户,而很多人可能根本就没这么多钱,于是原油宝这样的产品应运而生。这样,投资者便可以用更低的门槛参与原油投资:1桶起投,按照最近的原油价格,一两百块钱,就可以参与。

当3月份油价暴跌,很多投资者动了「抄底」的心思,而原油宝这种便捷的产品正好能满足需求,又有银行信用背书,于是投资者纷纷涌入。

一觉醒来,我欠了银行500万


那为什么工行与建行也有类似的产品,就没有出事?

工行与建行产品的名字叫“账户原油”,不如中行的“原油宝”好听,这可能也是相对来说不被投资者熟知的原因吧,哈哈,开个玩笑。

话说回来,最主要的原因是他们到期时间不同,原油宝的到期时间是4月21日,会在4月20日22:00停止交易,而建行、工行的账户原油到期时间为4月14日、4月15日。

而WTI 5月合约的交割日是当地时间4月21日,与工行和建行的产品相比,中国银行的到期日更接近WTI期货交易的交割日,这意味着原油宝有更多的交易时间,更贴近期货市场的行情。但更近的到期时间,也要面对临近交割时期货价格剧烈波动的影响。与工行、建行的产品相比,原油宝风险更高,收益也更高。

之后的事情,就是我们现在看到的了,很多投资者亏光了账户的钱,还欠了银行巨款。

下面这张表,概述了整个事件的来龙去脉,可以辅助大家理解。

一觉醒来,我欠了银行500万


看到这里,想必你对“中行原油宝”事件已经有所了解了。那这件事,到底是投资者贪婪,还是银行的锅?作为投资者,真的要为此买单吗?对此,想必大家都有自己的观点,欢迎在留言区探讨~

接下来,展影就分别从银行的角度和投资者的角度,来拆分整个事件,说说我的态度(说的不妥的地方,欢迎留言指正)。

二.是银行的锅吗?

1.“原油宝”的设计存在漏洞

“原油宝”是这样设计的:

  • 第一,它不能进行实物交割。就是说,投资者只有选择在期限内或者到期时平仓。
  • 第二,它还提供了“移仓”的选择,就是合约到期后,可以平移到下一个新的合约里去。目的是让你持续投资。

无论是到期卖出还是选择移仓,都会有一个问题,如果临近到期时,油价大跌,你基本上只有认赔这一个选择。这次,就是这样的情况。

那问题是,油价虽然暴跌,但也不是一下跌这么多的,需要的是时间,也就是说银行你有卖出的机会,为什么你不早点卖掉,非要等到期平仓,让投资者倒贴?

一觉醒来,我欠了银行500万


关键就在这里,产品在设计时,就把移仓日定在了最后一个交易日,工行建行都是在结算日前一周移仓,而中行的这个时间点,根本就没有交易对手,也就是平仓移仓需要的买家接盘,只能眼睁睁的持有到期,看到投资者血亏。

其实“原油宝”2年多来,一直是这样操作的,没出过问题。但那是在油价正常波动的情况下,临近到期日移仓,你的账户里可能只会体现为一个看起来相对合理的差价,看起来还是很“正常”的。

但这次情况特殊,尤其在最近受疫情和产油国多方博弈的影响下,跌跌不休,无力反弹更是短期的市场主旋律,银行和投资者就没有这么好运了,出了这样的纰漏。真的应验了那句老话,市场永远无法预测。

一觉醒来,我欠了银行500万


客观来看,这是银行产品设计的缺陷,没有考虑到极端市场下的大幅下跌风险 。可以说,这是导致这次事件最主要的原因。

银行现在主张投资者补钱,依据的是产品说明书中,关于用户需要补足保证金的条款。虽然看起来有理有据,但这里面中行负有不可推卸的风险控制失败责任。

2.把高风险的产品,推给低风险承受能力的投资者

原油投资本身是非常复杂的,无论是原油期货还是石油ETF,它的定价机制和背后的交易方式,都和我们熟悉的投资品差别较大,原油价格的短期波动也往往较高。纵使经过“原油宝”的包装后,摇身一变成了大众化的低门槛投资品,但其实原油这类投资品种依然是对风险承受能力要求也很高的投资品。

“原油宝”当初是这样宣传的:适合没有专业金融知识的投资小白,好玩有趣又可以赚钱...

一觉醒来,我欠了银行500万


打着理财产品的名号,向一群小白卖高风险的产品,本身就存在很多隐患。

3.销售过程中欠缺专业的风险示警

银行的销售人员在向客户推荐产品时,可能存在没有把风险跟投资者说清楚的情况。甚至一些销售为了KPI考核,不惜铤而走险...

一觉醒来,我欠了银行500万


像上面提到的维权群,很多人都是70后、80后,有些没工作的看到身边亲戚朋友在买于是跟着买,也有对投资一窍不通不通的想买来套利,但同样也有人是玩期货多年一个疏忽栽倒上面了。但这些说法中比较一致的是,没想到中国银行能不靠谱,之前买的银行理财人家都私底下跟我说是保本的啊。

另外,当市场出现一些风险,可能会危及到客户财产的情况,是否会及时的通知客户,这,大家心中都有数吧。

三.投资者要为此买单吗?如何吃一堑长一智?

这次事件也暴露了很多投资者,在投资“原油宝”这类产品时,并不具备相关的知识,很多人是抱着“抄底”石油的错觉入场,在赚大钱的幻想里,不知不觉陷入巨额亏损。

投资中,什么是最重要的?如果要来排个序的话,风险控制是第一位的,机会反而是次要的。因为市场上的机会有千千万,而你的本金可能只有那一笔。如果风控没做好,遇到危机,你的回撤过大,你可能会血本无归,整个输掉。

一觉醒来,我欠了银行500万


像这次原油宝事件,对投资者来说,就是不可控的。

  • 一是原油下跌导致穿仓,完全不是投资者可以掌控的;
  • 二是这个产品的交割价已经超出了投资者所能够承受的心理底线。

最终,很多投资者不仅血本无归,还要倒赔银行几百万,关键是心态也坏了,很多人自此可能一蹶不振,当然希望大家都能挺过去,最终这件事有一个圆满的解决方案。

这样血的教训,给了广大投资者一个警示,做投资一定要做预期可控的投资,最起码,能保证先活下来,然后才是收益不断增加,最终赚到大钱这样的目标。

1.做自己熟悉领域的投资,不懂不要碰!

一个人,是没有办法赚取超越自己认知能力的钱,即使现在赚到了将来也可能会亏回去,甚至是加倍的,因为市场会惩罚无知的人。

原油比水便宜、跌破生产成本,长期会涨并不代表你投资的产品现在会涨;沙特减产,原油6月期货涨,5月期货不一定涨;美元计价的原油期货涨,人民币计价的原油宝不一定涨……这些是普通投资者无法掌握的,所以本想抄底却亏到倒赔。

所以,无论是P2P、保险还是原油宝,理解一个产品的细节是投资前的必要准备,如果看不明白,不如避而远之。

一觉醒来,我欠了银行500万


就像买股票的时候,一定要买自己熟悉的股票。你可以做一些小额资金投资,买你熟悉的东西。因为做熟悉的东西,你不太容易心态变坏。毕竟你不会因为别人的一惊一乍,而做出太过离谱的交易行为。所以说,做自己熟悉的东西,其实也是防风险的一种方法。

2.不要用赌徒的心态做投资

一觉醒来,我欠了银行500万


看到原油暴跌了,就想抄底,这不是在赌底到了吗?

而如果用赌的心态去做投资,心态是会坏的。经常听到人说现在的市场上有各种各样投资的方法,比如邮币卡、炒贵金属等一些反正乱七八糟的东西,在我看来,这些投资的本质就是赌博。没有什么逻辑,风险还非常之大。如果你没有做好思想准备,一旦陷在这里面,你又无法承担相应的风险,就会连心态也一并输掉。

那些市场赌赢的概率还不如赌场高,成功的概率也不如赌场高,而一般人又接受不了那样赌的结果。所以,如果你不能接受那个输的结果,千万不要进那个市场。

投资重在概率,概率大时下注。当出现小概率,且这个风险你不能够承受,同时把心态变得更坏时,这个决策是不能做的。做投资,如果能让你保有好心态,那就去做;如果做了之后让心态变得更坏,那就三思而后行。

一觉醒来,我欠了银行500万


所以,当概率达到60%、70%,甚至80%时,不妨赌一把。宁愿做错,不可错过。好机会是不能错过的,即便错了,也是一次学习经验。

3.投资要有好心态,亏钱了也能一笑而过

就是说投资要有规划,不要做超出自己承受能力的投资,即使投资亏损了,也不会影响正常的生活。

一觉醒来,我欠了银行500万


首先,不能借钱投资。有些人的钱虽然不是银行借来的,但可能是亲朋好友借来的,这个钱到时候是要还的。当亏损到一定状态的时候,可能就还不出来了,然后焦虑和恐惧会找上他,这个时候也是最容易做一些错误决定的时候。

其次,就是你拿来做投资的钱,应该只是你家当的一小部分,如果全部亏完了,也不会影响到你正常的生活,只是那段时间心情会差一点而已。有些人可能会把辛辛苦苦赚来的钱用来投资,本来这些钱可能孩子要念书,要买房子、车子,都是有安排的。但遇到像原油宝这样的事件,可能突然一下全亏掉了,这个时候就会造成很大的压力,有些夫妻因为这个情况,甚至造成离婚的状态。这也是超出了他风险承受的能力。

相反,如果投资的钱只是很小的一部分,即使遇到了原油宝这样极端的事情,如果最终的解决方案是让投资者自己买单的话,那你还有钱来还银行,不至于因为还不上钱而上征信吧。

一觉醒来,我欠了银行500万


这次的“中行原油宝事件”,也让给我们看到国内交易规则不完善,中行之流交易机构依大卖大,国内交易体系急需改革。但这条路是“路漫漫其修远兮”。

在这之前,作为普通的投资者,最重要的是在投资中做好预期可控,因为对我们来说,投资是一场没有终点的马拉松,活到老投到老。而好心态是一辈子的,好心情是一时的

好心态,其实是做投资最重要的一点。风险达到比较高峰的时候,其实就是摧毁了你的心态,让你做出一些不理性的动作,比如买在高点,卖在低点,这就是你的心态坏了;当然,看着别人赚钱,自己不赚钱,心态肯定也不好,就会去追高,这就意味着你的风险很大。当市场正在杀跌的时候,你的心态已经受不了,你感觉到这已经超出了你所能承受的范围。 因此,当你意识到风险控制重要的时候,往往是风险最小的时候。

所以,你现在是风险最小的时候吗?